Hypothekenkrise - die krummen räuberische Kreditgeber

Jeder inzwischen ist sich der drohenden Hypothekenkrise und hat wahrscheinlich ihre zwei Cent nach der Ursache und Wirkung auf die finanzielle Welt aufgenommen. Nachdem im Hypothekargeschäft ein wenig mehr als zehn Jahren habe ich die meisten von der Presse, die Deckung dieses historische Ereignis in Amerika gelesen, und ich dachte, ich würde in so gut schlagen. Als Folge des umstrittenen headline Ich gehe davon aus, dass die meisten der Menschen, die in dieser Spalte wird tun so veranlagt, es zu hassen oder lieben es. So oder so, ich hoffe, Sie lesen Sie weiter, wie ich es ein Licht auf dieses Thema, das oft vernachlässigt wird leuchten fühlen.

"Kreditgeber und Broker nicht über ein Kreditnehmer die langfristigen Aussichten der Aufrechterhaltung Zahlungen ärgern, weil sie ihre Gewinne gesammelt bei der Abschlussveranstaltung Tisch;. Die Kredite wurden dann an Investoren weiterverkauft" Maureen Downey Atlanta Journal Constitution

Dieses Zitat ist nicht untypisch für die meisten Artikel über die Hypothekenkrise geschrieben. Es scheint, dass der Kolumnist fühlen. "Räuberische Kreditgeber", dass es politisch korrekt ist, mit dem Finger auf kleinere Broker Branding sie zeigen Auch Journalisten, deren primärer Fokus Finanzen scheinen die sound-bites über die Substanz der Hypothekenkrise zu decken. Sie opine über skrupellose Kreditgeber und Vermittler, deren einzige Absicht war es, rip-off der Armen, während die Millionen in den Prozess. Die Wahrheit ist, dass die meisten von den Reportern und Politikern abdeckt diese Geschichte wissen, etwa so viel über Hypotheken, wie die ersten beiden Artikel erzählen sie von einer Google-Suche. Für diejenigen, die in diese Kategorie fallen mir erlauben zu erklären.

Hier ist, wie das System für Makler und Tante-Emma-Kreditgeber arbeitet. Brokers arbeiten in erster Linie mit Banken für "Ein Papier" Kreditnehmer und einige Subprime-Kreditnehmer. Fast alle der großen Banken haben oder hatten Korrespondent Subprime-Bereich sowie deren normalen Betrieb. Diese Liste von Banken Namen wie, Wells Fargo, Chase, Washington Mutual, Indy Mac, Countrywide und unzähligen anderen großen und mittleren Regionalbanken. Dies sind die Institutionen, die die Richtlinien für die Art von Subprime-Hypotheken, die sie kaufen würden eingestellt. Sobald das Darlehen geschlossen ist diese Banken kaufen die "Papier" aus den Brokern zu bündeln und zu verkaufen an der Wall Street.

Da der Wettbewerb unter diesen Bankgiganten wuchs ihre Toleranz für Subprime-Underwriting-Standards fallen für spezifische Nische Kreditnehmer. Bald hatten wir ein Dutzend Banken mit jeweils eigenen Subprime-Bereich und im Wettbewerb um verschiedene Nischen im Subprime-Markt. In einem Versuch, mehr Marktanteile zu gewinnen diese Banken beschäftigen Account Manager, um die kleinen Broker und Kreditgeber zu besuchen, um "lehren" die Kredit-Offiziere, wie man bestimmte Kreditnehmer durch Underwriting in ihren spezifischen Nische erreichen können.

Als Ergebnis des Wettbewerbs wurde die Kapazität für Hypotheken zu qualifizieren abgesenkt und Hypotheken florierte. Builders begann mit dem Bau Gehäuse auf der "falschen" Seite der Stadt in einem Versuch, eine ansonsten ungenutzte Markt zu erobern. Diese Builder angeheuert Werbe-und Marketing-Unternehmen, um ihre Produkte zu werben. Dann stellte sie Immobilienmakler, um ihre Produkte, die wiederum mit den Kreditgebern und Gutachter, die ihre Kunden Kredite zu bekommen hätte funktionieren zu verkaufen. Lenders, die nicht oder nicht wäre Platz für die Nachfrage der Subprime-Anfrage in Gefahr der Schließung. Niemand wusste, dass Eigenschaftswerte würde Pop und Standardwerte steigen würde, noch haben sie zu kümmern.

Amerika wurde eine Nation süchtig nach Refinanzierung Eigenschaftswerte der ganzen Nation eskaliert. Kreditkarten wurden auf den Griff geladen und Refinanzierung rettete den Tag. Kreditnehmer mit guten und schlechten Krediten strömten Hypothek Unternehmen in Rekordzahlen, um ihre revolvierenden Schulden zu niedrigeren Preisen zu konvertieren und begann den Zyklus erneut. Wenn die Immobilie "Blase" platzte und Eigenschaftswerte eingebrochen waren diese Leute jetzt nicht in ihre Häuser zu refinanzieren, um ihre Schulden zu reduzieren. Mit riesigen Kreditkartenzahlungen drohenden und Hypotheken, die zu Beginn Hausbesitzer anzupassen waren nicht mehr zu bewältigen. So ist die Hypothekenkrise.

Nun, dass die Ausfallraten bis sind auf den Portfolios (Gruppen von Darlehen), dass die Banken halten Investoren wollen nicht, sie zu kaufen. Dies zwingt die Banken, ihre "Papier", die eine Cash-crunch erstellt und Banken geführt, die Zügel über ihre Kreditvergabe verschärfen halten. Durch diese ganze Kette von Ereignissen fast alle "Reporter" finden nur Geschichten über das Böse "gierig Kreditgeber" mit einem Nachteil Inferenz in Richtung der kleineren Maklern und Kreditgebern zu schreiben. Denken Sie darüber nach, haben Sie irgendwelche Geschichten über Bauherren, Immobilienmakler oder Marketing-Unternehmen, die auf der Hypothekenkrise beigetragen gesehen?

Wenn wir ein Papier nun öffnen Tag alles, was wir sehen und hören können über die Subprime-Krise ist Politiker und Kolumnist beklagt für die staatliche Beteiligung, als ob sie einen Hinweis auf die Ergebnisse ihres Tuns hatte. Haben Sie die Rechnung Kongress schlägt gesehen? Die Antwort ist ein klares "Nein" für 99% of America, Journalisten und Politiker. Der Gesetzentwurf vorgeschlagen, nicht nur wischt Subprime-Darlehen für gut, es hebt die Messlatte für gewöhnliche Hypothek Kreditnehmer bis zu dem Punkt, dass ein großer Teil von ihnen wird auch nicht qualifizieren. All dies ist im Sinne der Unterstützung der "Armen" zu vermeiden räuberischen Darlehen getan.

Ich frage mich, ob irgendwelche die Experten über die 95% der aktuellen Subprime-Inhaber, die Zahlungen auf Zeit gerade jetzt berichten? Glaubst du, sie haben die Hausbesitzer, musste Insolvenz anmelden haben oder hatten eine Abschottung durch den gegenwärtigen Umständen in Betracht gezogen? Mit der aktuellen Gesetzgebung durch den Kongress vorgeschlagen und verfochten von Reportern Diese Leute werden nie in der Lage sein, um ein Haus wieder kaufen. Sind wir davon ausgehen, dass die "Armen" sollte nie ein Haus kaufen, wie die Rechnung macht? Gerade heute Fannie Mae erhöht die Schwelle für die Kreditnehmer, die eine Abschottung hatten bis 5 Jahre!

Große Banken haben einen großen Teil aus diesem Schlamassel America findet sich in. Das Problem nicht mit den kleinen Kreditgebern zu starten, noch wird es durch das Töten von ihnen Vorschriften festgelegt werden erleichtert. Nach Milliarden von Dollar in write-offs, feuerte CEO und feindliche Übernahmen "der Bankensektor ist nicht erpicht darauf, die gleichen Fehler zweimal zu machen. Das Werfen des "Kind mit dem Bade" Gesetzgebung nur anheizen diese Krise nicht beenden.
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